“`html

ABD Ekonomisinde İyimserlik ve Piyasalardaki Gelişmeler

Son veriler, Amerika Birleşik Devletleri’nin ekonomisinin “yumuşak iniş” yapabileceğine dair umutları artırırken, Federal Reserve Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları piyasalarda olumlu bir hava yaratıyor. Powell, ekonominin mevcut durumunun güçlü olduğunu ve bu durumun devam etmesinin önünde herhangi bir engel bulunmadığını bildirdi. Yarın açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin piyasalarda belirleyici olacağı düşünülüyor.

Powell’ın, Donald Trump’ın başkanlığı döneminde gerginlik beklemediğine ilişkin açıklamaları, Fed ve Trump arasındaki olası uyumsuzluk endişelerini bir ölçüde giderdi. Powell, faiz oranlarını daha nötr bir seviyeye getirmenin peşinde olduklarını belirtti.

Konuşmasının ardından, Fed’in bu ay içinde faiz indirimine gitmesi ihtimali arttı. Piyasalarda yapılan fiyatlamalarda, 18 Aralık’taki toplantısında Fed’in politika faizini 25 baz puan düşüreceği yönünde yüzde 78 ihtimal öngörülüyor.

Diğer yandan, Donald Trump, yeni kabinesini oluşturma çalışmaları çerçevesinde Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) Başkanlığı’na Paul Atkins’i aday göstermesi, yatırımcılar tarafından olumlu bir gelişme olarak değerlendirildi. Trump, Atkins’i “sağduyulu düzenlemeler konusunda başarılı bir lider” olarak nitelendirdi ve “Yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılayan, dünyadaki en iyi ekonomi olmamızı sağlayacak yenilikçi sermaye piyasaları oluşturma vizyonum var.” dedi.

Trump ayrıca, eski danışmanı Peter Navarro’nun ticaret ve üretimden sorumlu kıdemli danışmanı olarak atanacağını duyurdu.

Seçimlerin ardından yükselişe geçen Bitcoin, Paul Atkins’in SEC Başkanlığı’na aday gösterilmesiyle birlikte 100 bin doları aşarak şu anda 103 bin 210 dolardan işlem görmekte.

Makroekonomik verilerde, ABD özel sektör istihdamı Kasım ayında 146 bin artışla piyasa beklentilerinin altında kaldı.

30 yıl vadeli konut kredisi için ortalama faiz oranı, geçen hafta yüzde 6,69’a geriledi ve mortgage başvuruları yüzde 2,8 arttı.

Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) tarafından açıklanan hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Kasım ayında 3,9 puan düşüşle 52,1 seviyesine inerek beklentilerin altında kalırken, S&P Global’in hizmet sektörü PMI verisi 1,1 puan artarak 56,1 seviyesine yükseldi.

Fabrika siparişleri ise Ekim ayında yüzde 0,2 oranında artarken, bu da piyasa tahminlerinin gerisinde kaldı.

Kurumsal tarafta, Powell’ın açıklamalarının ardından Nvidia hisseleri yüzde 3,5, Microsoft hisseleri ise yüzde 1,44 oranında değer kazandı. Piyasa kapanışından sonra beklentilerin üstünde gelir açıklayan Salesforce’un hisseleri de yüzde 11 arttı.

ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yeni güne yüzde 4,2 seviyesinden başlarken, dolar endeksi 106,2 seviyesinde seyrediyor.

Altının ons fiyatı, önceki kapanış seviyesinin yüzde 0,1 üzerinde 2.652 dolardan işlemde bulunurken, Powell’ın Bitcoin’in aslında dolara alternatif değil, altın için bir alternatif olduğunu vurgulaması dikkat çekti.

Brent petrolün varil fiyatı ise bugün yapılacak OPEC+ toplantısı öncesinde önceki kapanışın yüzde 0,5 altında 72,1 dolardan satılıyor.

Yukarıdaki gelişmeler ışığında, New York Borsası’nda S&P 500 endeksi yüzde 0,61, Nasdaq endeksi yüzde 1,3, Dow Jones endeksi ise yüzde 0,69 değer kazandı. Üçü de tarihsel kapanış rekoru kırarken, ABD endeks vadeli kontratlar yeni güne karışık bir başlangıç yaptı.

Avrupa borsalarında ise, İngiltere hariç alıcılı bir seyir gözlemleniyor. Fransa’daki siyasi belirsizlikler ve bölgesel ekonomik veriler yatırımcıların odağında yer alıyor.

Fransa’da Başbakan Michel Barnier hükümeti, parlamentodaki güven oylamasını kaybetti. Cumhurbaşkanı Macron’un bugünkü konuşması, gelecekteki siyasi yol haritasına dair ipuçları verecek olup, yatırımcılar tarafından dikkatle izleniyor.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, Avro Bölgesi’nin ekonomik büyümesinin önümüzdeki aylarda zayıflayabileceğine işaret etti. Lagarde, hizmet sektöründeki büyümenin yavaşlaması ve imalat sektöründeki daralmanın devam etmesi nedeniyle büyümenin kısa vadede zayıf kalacağını belirtti.

Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD), Almanya için büyüme tahminlerini revize ederek 2025 yılı için öngörülen yüzde 1,1’lik büyüme oranını yüzde 0,7’ye düşürdü.

Alman yazılım firması SAP, analistlerden gelen olumlu yorumların ardından yüzde 3,8 oranında değer kazandı.

Sonuç olarak, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,28 düşerken, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,42, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,66 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,75 değer kazandı. Almanya’daki DAX 40 endeksi, son üç gün içinde ardışık rekor kapanışını gerçekleştirdi. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar da yeni güne karışık bir şekilde başladı.

Asya piyasalarında, Güney Kore’deki siyasi belirsizlikler ve Donald Trump’ın ikinci başkanlık döneminde Çin ile bir ticaret savaşı ihtimalleriyle karışık bir görünüm gözlemleniyor.

Güney Kore Merkez Bankası Başkanı Rhee Changyong, ülkedeki siyasi kargaşanın piyasaların oynaklığını artırdığını belirterek, yeni bir şok yaşanmadığı sürece bu oynaklığın zamanla azalacağına dair olumlu düşüncelerini aktardı.

Kuzey Kore’nin Rusya ile imzaladığı Kapsamlı Stratejik Ortaklık Anlaşması’nın resmen yürürlüğe girmesi, bölgedeki jeopolitik risklerin artabileceği endişelerini de beraberinde getiriyor.

Bu gelişmeler ışığında, kapanışa yakın Nikkei 225 endeksi yüzde 0,3, Şanghay bileşik endeksi ise yüzde 0,1 değer kazanırken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,1 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,8 değer kaybetti.

Yurt içinde Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi alıcılı bir seyir izleyerek günü yüzde 0,60 değer kazancı ile 9.886,05 puandan kapattı.

Dolar/TL, dün sabah saatlerinde yatay seyirle 34,7283’ten kapanırken, bugün bankalararası piyasada 34,7600 seviyesinden işlem görmekte.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Kasım Ayı Fiyat Gelişmeleri Raporu’nda, üretici fiyatlarındaki artışın önemli ölçüde zayıfladığını, yıllık üretici enflasyonunun düşüş eğilimini sürdürdüğünü ve bu çerçevede, tüketici enflasyonunun ana eğiliminin yatay bir seyir izlediğini bildirdi.

Raporda, “Kasım ayında gıda fiyatlarının tüketici enflasyonu üzerindeki etkisi belirginleşmiştir. Ayrıca, gıda hariç aylık tüketici enflasyonu yüzde 1,34 ile ılımlı bir seyre işaret etmiştir.” ifade edildi.

Analistler, bugün yurt içinde haftalık para ve banka istatistikleri, yurt dışında ise Almanya’daki fabrika siparişleri, ABD’deki haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve dış ticaret dengesinin izleneceğini belirtirken, BIST 100 endeksi için teknik anlamda 10.000 ve 10.150 puanın direnç noktaları, 9.800 ve 9.600 seviyelerinin destek noktaları olduğunu vurguladılar.

Piyasalarda bugün göz önünde bulundurulacak veriler şöyle:

• 10:00 – Almanya, Ekim ayı fabrika siparişleri
• 13:00 – Avro Bölgesi, Ekim ayı perakende satışlar
• 14:30 – Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri
• 16:30 – ABD, haftalık işsizlik maaşı başvuruları
• 16:30 – ABD, Ekim ayı dış ticaret dengesi

“`